अर्थव्यवस्था प्रत्यक्ष निवेश के रूप में ऐसी चीज जानता है, जिसका सक्रिय रूप से कई देशों में उपयोग किया जाता है। अपने स्वयं के विशिष्टताओं और नियमों के साथ ऐसे विभिन्न प्रकार के निवेश होते हैं। आप उन्हें अपने संगठन में कई तरीकों से आकर्षित कर सकते हैं।
यह प्रत्यक्ष निवेश क्या है?
सीधे उत्पादन प्रक्रिया में पूंजी के दीर्घकालिक निवेश को प्रत्यक्ष निवेश कहा जाता है। वित्त विपणन या भौतिक उत्पादन में निवेश किया जाता है। वे आपको एक नियंत्रित हिस्सेदारी के मालिक बनने की अनुमति देते हैं। प्रत्यक्ष निवेश से क्या मतलब है, यह बताते हुए यह ध्यान देने योग्य है कि इस तरह के जमा करने के लिए, व्यक्ति को संगठन की अधिकृत पूंजी (कम से कम 10%) में हिस्सा मिलता है। कई सालों से, प्रत्यक्ष निवेश में उल्लेखनीय वृद्धि हुई है, जो विशेष निधियों के माध्यम से की जाती है।
प्रत्यक्ष निवेश के विभिन्न रूप हैं:
- एक शेयरधारक एक विदेशी निवेशक खरीद रहा है। इस रूप में, कुल शेयर पूंजी का निवेश कम से कम 10-20% है।
- आय के पुनर्निवेश का तात्पर्य है कि संयुक्त स्टॉक कंपनी के संचालन से प्राप्त लाभ कंपनी का विकास करने के लिए उपयोग किया जाता है। इसका मूल्य पूंजी में जमाकर्ता के हिस्से पर निर्भर करता है।
- संगठन के भीतर ऋण प्राप्त करना या प्रधान कार्यालय और शाखा के बीच पारस्परिक ऋण का भुगतान करने के लिए प्रत्यक्ष निवेश करना।
प्रत्यक्ष निवेश का उद्देश्य
इस निवेश विकल्प का उपयोग उत्पादन पर नियंत्रण स्थापित करने या इसे मजबूत करने के लिए किया जाता है। उद्यमों के कानूनी रूप के बावजूद शेयरों में प्रत्यक्ष निवेश नियंत्रण के स्तर में वृद्धि करता है। नतीजतन, निवेशक बिक्री और उत्पादन के स्तर, और यहां तक कि लाभ की मात्रा को भी प्रभावित कर सकते हैं। ज्यादातर मामलों में, निवेशक निदेशक और कंपनी के मालिक के साथ समान स्तर पर होते हैं। संगठन के लिए प्रत्यक्ष निवेश खुद को दिवालिया होने से बचाने में मदद करने या उत्पादन का विस्तार करने का मौका देने में महत्वपूर्ण है।
प्रत्यक्ष निवेश की सिद्धांत
अंतरराष्ट्रीय अर्थव्यवस्था में, विभिन्न सिद्धांतों का उपयोग किया जाता है, जिसकी सहायता से वित्तीय प्रक्रियाओं को समझाना संभव है। प्रत्यक्ष और परोक्ष निवेश ऐसे सिद्धांतों के आधार पर माना जाता है:
- बाजार की अपूर्णता का सिद्धांत। यह बाजार की खामियों से निवेशकों की तलाश पर आधारित है, जो उन्हें पूंजी का अधिक प्रभावी ढंग से उपयोग करने का मौका देता है। इस तरह के "अंतराल" व्यापार नीति, उत्पादन और कानून के कारण हो सकते हैं।
- Oligopolistic संरक्षण का सिद्धांत। यह दिखाता है कि पूंजी का आंदोलन बाजार नेता द्वारा निर्धारित किया जाता है।
- "उड़ान हंस" का सिद्धांत। इस मॉडल के डेवलपर से पता चलता है कि आप माल के आयातक से निर्यातक के पास जा सकते हैं। उन्होंने उद्योग के विकास के तीन चरणों को अलग किया: आयात के रूप में बाजार में उत्पादों की प्रविष्टि, नई शाखाओं और कंपनियों के उद्घाटन से निवेश के लिए धन्यवाद जो घरेलू और बाहरी मांग को पूरा कर सकते हैं, जो आयातक को निर्यातक बनाता है।
प्रत्यक्ष और पोर्टफोलियो निवेश
कई लोग इन दो अवधारणाओं को भ्रमित करते हैं, इसलिए यह जानना महत्वपूर्ण है कि वे किस बारे में अलग हैं। यदि पहली अवधि समझा जाता है, तो पोर्टफोलियो निवेश को प्रतिभूतियों की खरीद के रूप में समझा जाता है और इसे निष्क्रिय आय माना जा सकता है। नतीजतन, मालिक कंपनी का प्रबंधन करने का नाटक करता है। प्रत्यक्ष और पोर्टफोलियो निवेश के बीच का अंतर ऐसी विशेषताओं से समझा जा सकता है:
- प्रत्यक्ष निवेश का कार्य संगठन का नियंत्रण है, और पोर्टफोलियो प्रबंधन उच्च लाभ की प्राप्ति है।
- प्रत्यक्ष निवेश के साथ कार्य को लागू करने के लिए, प्रौद्योगिकियों को अद्यतन किया जाता है, और पोर्टफोलियो निवेश के लिए, कंपनी प्रतिभूतियों की खरीद करती है।
- प्रत्यक्ष निवेश के लिए वांछित हासिल करने के तरीके - एक नियंत्रण हिस्सेदारी (25% से) के प्रबंधन और खरीद, और पोर्टफोलियो के लिए - अधिकतम 25%।
- प्रत्यक्ष निवेश से आय उद्यमशीलता से लाभान्वित है, और पोर्टफोलियो निवेश के लिए - लाभांश और ब्याज।
विदेशी प्रत्यक्ष निवेश
चलो शब्दावली से शुरू करते हैं, इसलिए, प्रत्यक्ष विदेशी निवेश के तहत अन्य राज्य की अर्थव्यवस्था की विभिन्न शाखाओं में एक देश से साधनों के दीर्घकालिक जमा को समझते हैं। उनकी मात्रा सीधे निवेश वातावरण और सुविधा की आकर्षकता पर निर्भर करती है। प्रत्यक्ष विदेशी निवेश न केवल धन की प्राप्ति सुनिश्चित करता है, बल्कि उत्पादन में नई प्रौद्योगिकियों के परिचय को भी बढ़ावा देता है। इसके लिए धन्यवाद, काम में नए मार्केटिंग फॉर्म चुनने का मौका है।
आने वाले प्रत्यक्ष निवेश
विदेशी देशों के कई निवेशक राष्ट्रीय उद्यमों में निवेश करते हैं, इसे आने वाले निवेश माना जाता है। विदेशी प्रत्यक्ष निवेश के लिए, कंपनी आकर्षक और आशाजनक होना चाहिए। आउटगोइंग और आने वाले प्रत्यक्ष निवेश का अनुपात अंतरराष्ट्रीय क्षेत्र में देश की निवेश क्षमता - समष्टि अर्थशास्त्र का एक महत्वपूर्ण संकेतक है। यदि आप अमेरिका को देखते हैं, तो आउटगोइंग जमा की मात्रा इनकमिंग से अधिक है, यानी, देश एक शुद्ध निर्यातक है।
बाहरी प्रत्यक्ष निवेश
इस अवधारणा का उपयोग उस स्थिति का वर्णन करने के लिए किया जाता है जब निवेशक विदेशी कंपनियों में निवेश करता है। प्रत्यक्ष निवेश के मॉडल का वर्णन करते हुए, यह ध्यान देने योग्य है कि विकासशील देशों की उनकी गतिविधि लगातार बढ़ रही है। हाल ही में, एशियाई देशों से जमा की संख्या काफी बढ़ी है। उदाहरण के तौर पर, आप चीन ले सकते हैं, जहां आउटगोइंग निवेश की वृद्धि बड़ी कंपनियों के विलय और अवशोषण से जुड़ी हुई है।
प्रत्यक्ष निवेश कैसे आकर्षित करें?
विश्वसनीय जमाकर्ता ढूंढना एक आसान काम नहीं है, लेकिन कई तरीके हैं जिनसे आप परिणाम प्राप्त कर सकते हैं। सबसे पहले आपको अपनी परियोजना पर काम करने की ज़रूरत है, क्योंकि यह निवेशकों के लिए आकर्षक होना चाहिए। आप निम्न विधियों का उपयोग कर जमाकर्ताओं की खोज कर सकते हैं:
- विदेशी प्रत्यक्ष निवेश न केवल स्थानीय, बल्कि अंतरराष्ट्रीय लोगों में उपलब्धियों और उत्पादों की विभिन्न मेलों और प्रदर्शनियों में भागीदारी के माध्यम से आकर्षित किया जा सकता है।
- आप मध्यस्थों - वाणिज्यिक और सरकारी एजेंसियों की सेवाओं का उपयोग कर सकते हैं।
- एक और विकल्प विशेष डेटा बेस पर परियोजना के बारे में जानकारी रखना है।
- निजी इक्विटी बाजार में कई एजेंसियां चल रही हैं, जो निवेशकों और विदेशों को खोजने के लिए पेशेवर सेवाएं प्रदान करती हैं।
प्रत्यक्ष निवेश को आकर्षित करने के लिए, यह ध्यान रखना आवश्यक है कि परियोजना के विकास के प्रत्येक चरण के लिए विभिन्न स्रोतों से वित्त आकर्षित करना बेहतर होगा।
- योजना। यदि कोई अच्छा विचार है, लेकिन लागू करने के लिए कोई पैसा नहीं है, तो आप परिचितों, सरकारी कार्यक्रमों और उद्यम निवेश के निकटतम सर्कल से सहायता की तलाश कर सकते हैं।
- शुरू करना इस स्तर पर, व्यापार योजना पहले से ही है, टीम भर्ती की गई है और वर्कफ़्लो पहले से ही चला चुका है, लेकिन अभी तक कोई लाभ नहीं है। निवेश को बढ़ावा देने के लिए, आप उद्यम निधि, निजी निवेशकों और विदेशी प्रायोजकों से संपर्क करके पा सकते हैं।
- अच्छी शुरुआत संगठन पहले से ही बाजार में एक निश्चित स्थान पर कब्जा कर रहा है और इसका लाभ कम है, हालांकि छोटे। अपनी गतिविधियों का विस्तार करने के लिए निजी इक्विटी फंड, उद्यम पूंजीपतियों और बैंकों की मदद मिलेगी।
- विकास और विकास। स्थिर लाभ वाले फर्मों को निवेशकों को ढूंढना आसान लगेगा। सबसे अच्छा समाधान: उद्यम पूंजीगत धन, विदेशी पूंजीपति, राज्य निधि और बैंक।
- बसने वाला व्यवसाय इस मामले में, प्रायोजन निवेश को स्वीकार करना बेहतर नहीं है, बल्कि शेयर बेचने के लिए बेहतर है। निवेशकों, निजी उद्यमियों, प्रत्यक्ष निवेश, बैंक और पेंशन फंड कार्य कर सकते हैं।
प्रत्यक्ष निवेश - रुझान
निवेश के कई तरीके हैं, जो एक वर्ष से अधिक के लिए प्रासंगिक रहते हैं और आने वाले वर्षों में परिवर्तन का जोखिम न्यूनतम है। अलग-अलग स्टार्ट-अप के मामले में प्रत्यक्ष निवेश के प्रकार प्रासंगिक होंगे। कई प्रस्ताव हैं, इसलिए आपको अच्छी संभावनाओं के साथ एक मूल विचार चुनना होगा। हाल ही में, PAMM खाते और एचवाईआईपी परियोजनाएं निवेश के लिए बहुत आकर्षक हैं।
प्राइवेट इक्विटी फंड
एक निश्चित संगठन में आपसी निवेश खर्च करने के लिए इस शब्द को कई निष्क्रिय निवेशकों के वित्त के एकीकरण के रूप में समझा जाता है। स्थानीय और विदेशी निजी इक्विटी फंड निम्नलिखित योजना के अनुसार काम करते हैं: एक निवेश परियोजना का चयन किया जाता है, एक समझौता तैयार किया जाता है, लेनदेन की दक्षता अधिकतम हो जाती है, और बाद में बाहर निकलने के साथ व्यापार में निवेश से लाभ प्राप्त होता है। फंड सार्वभौमिक और अलग संघ हो सकते हैं, उदाहरण के लिए, संगठन जो केवल आईटी क्षेत्र में काम करते हैं।